Meg Russell e a sua família mudaram-se finalmente para a sua casa de sonho, a que não falta uma casa para brincar, no pátio das traseiras, ideal para a sua pequena e imaginativa filha, Gina. Quando uma série de acontecimentos inexplicáveis começam a ocorrer à volta da casa, como bonecas partidas, um gato morto, um acidente envolvendo o seu irmão Tyler e estranhos sons que se ouvem à noite, Gina culpa as "fadas", pequenas criaturas que passam o tempo com ela na casa de brincar. Um misterioso trabalhador, Iver Hagen, contratado para fazer pequenas obras na casa, parece saber alguma coisa sobre essas "fadas", que são conhecidas como Huldre, velhos gnomos que vivem debaixo da terra. Iver avisa Meg que os Huldre existem mesmo e podem andar atrás da filha, Gina. Apesar dos avisos de Iver, os Russell continuam cépticos em relação aos Huldre e pensam que Gina pode ser a responsável pelas estranhas ocorrências em volta da casa.
Procuram então a ajuda de um psiquiatra infantil, o Dr. Clive Werner, para ajudar Gina a separar a fantasia da realidade. O Dr. Werner estabelece uma ligação entre os contos de fadas de Gina e uma outra doente, Olivia Hagen. Esta, irmã de Iver, viveu na casa dos Russell anos atrás e, como Gina, tornara-se amiga dos Huldre antes dos terríveis gnomos matarem os pais e tentarem incendiar a casa.
Quando Iver aparece morto no pátio, Meg já não pode ignorar a ameaça dos diabólicos Huldre. A família Russell une-se em torno do mesmo objectivo e, com a ajuda de Olívia, enfrenta finalmente os Huldre, impedindo que a sua casa se torne uma casa para sempre amaldiçoada...

REALIZADOR
Kelly Sandefur

INTÉRPRETES
Megan Gallagher, Eric Lutes, Sofia Vassilieva, Patricia McCormack, Malcolm McDowell, Greg Cipes, Peter Looney, Rosalind Chao, Robert Joseph, Patrick O'Brien, James Otis.