Numa feira, Josh Baskin (Hanks) deseja ser grande. No dia seguinte acorda e descobre que o seu desejo foi realizado! Com a ajuda do seu melhor amigo Billy (Jared Rushton) Josh consegue um trabalho numa companhia de brinquedos. Aqui, seguindo o seu instinto infantil consegue saber o que as crianças querem, tornando o ingénuo Josh, irresistível, para uma bela e ambiciosa colega (Elizabeth Perkins). Mas quanto mais Josh experimenta a vida de adulto, mais deseja voltar a ser criança.